«Развитие инвестиционной деятельности промышленного предприятия»

Проведем сравнительный анализ для оценки эффективности и выбора метода и способа финансирования приобретения оборудования в рамках инновационной деятельности предприятия. Чистая прибыль ООО «Системы Фиксации» составляет 40 803 тыс. руб. за год. В месяц чистая прибыль составит: 40 803 тыс. руб. /12 = 3 400,25 тыс. руб. Рассмотрим приобретение грузового транспортного средства за счет собственных средств, то есть чистой прибыли. Предприятие имеет возможность за счет чистой прибыли оплатить стоимость оборудования, то есть полностью покрыть расходы из данного источника финансирования. Покрытие расходов на оплату оборудования будет осуществляться равными платежами по мере формирования чистой прибыли. Денежные потоки по данному источнику финансирования приведены в приложении 2. Расходы в данной таблице указаны на приобретение грузового транспортного средства, которые осуществляются в первый месяц. В последующие месяца указаны расходы нарастающим итогом (а т.к в последующие месяца расходы нулевые, то следовательно нарастающий эффект идет как 10 млн. руб.+ 0 по каждому месяцу). Поэтому указаны именно такие расходы. Приведем расчет эффективности в таблице 7.Таблица 7 – Расчет эффективности краткосрочного финансирования собственной деятельности за счет чистой прибыли компании, тыс. руб.МесяцДоходыРасходыЧистые денежные потоки, тыс. руб(CF)Дисконтированные чистые денежные потоки, тыс. руб.12345Октябрь 20233 400,2510 000,00- 6 599,75- 5 776,08Ноябрь 20236 800,5010 000,00- 3 199,50- 2 450,72Декабрь 202310 200,7510 000,00200,75134,58Январь 202413 601,0010 000,003 601,002 112,74Февраль 202417 001,2510 000,007 001,253 595,05Март 202420 401,5010 000,001 003,75451,09Апрель 202423801,7510 000,008 607,253 385,36Май 202427202,0010 000,0020 414,007 027,07Июнь 202430603,2510 000,0040 627,2512 239,66Июль 202434005,510 000,0077 653,5020 474,76Август 202437408,7510 000,00148 305,7534 223,28Сентябрь 20244081310 000,00295 607,7559 701,49Октябрь 202444218,2510 000,00582 608,25102 979,74Итого309 457,75130 000,001 175 831,25238 098,01Чистый дисконтированный поток NPV = 238 098,01 тыс. руб.Срок окупаемости = 3 месяца.Рентабельность инвестиций составляет: 238 098,01 / 10000 *100% = 2380,98%Таким образом, при условии не изменения чистой прибыли предприятия окупаемость наступит на третий месяц после приобретения оборудования. Далее рассмотрим краткосрочного финансирования собственной деятельности за государственной субсидии для бизнеса по программе поддержки МСП в виде 50% покрытия кредита на собственное развитие/приобретение основного средства для развития собственной деятельности. Расчеты с коммерческим банком по кредиту осуществляются аннуитетными платежами – равными. Рассчитаем платеж по краткосрочному кредиту:10000 тыс. руб. / 1 год (12 месяцев) = 833,34 тыс. руб. в год основного долга.10000 *18% годовых = 1800 тыс. руб. в год выплат по процентам.Итого платеж по кредиту в год составит: 833,34+1800 = 2633,34 тыс. руб. В месяц платежи по кредиту в совокупности с процентами составят: 5133,4 /12= 219,445 тыс. руб. Денежные потоки по данному источнику финансирования приведены в приложении 3. На основании приведенных доходов и расходов построим таблицу с показателями и эффективности. Данный расчет приведен в таблице 8. Таблица 8 – Расчет эффективности краткосрочного финансирования собственной деятельности за счет краткосрочного кредита с 50% государственной субсидией, тыс. руб.МесяцДоходыРасходыЧистые денежные потокиДисконтированные чистые денежные потоки12345Октябрь 20233 400,25219,453 180,812 783,83Ноябрь 20236 800,50438,896 361,614 872,80Декабрь 202310 200,75658,349 542,426 396,99Январь 202413 601,00877,7812 723,227 464,83Февраль 202417 001,251 097,2315 904,038 166,50Март 202420 401,501 316,6719 084,838 576,75Апрель 202423801,751 536,0022 265,648 757,41Май 202427202,001 756,0025 446,448 759,38Июнь 202430603,251 975,0028 628,258 624,75Июль 202434005,502 194,0031 811,058 387,56Август 202437408,752 414,0034 994,868 075,47Сентябрь 202440813,002 633,0038 179,667 710,84Октябрь 202444218,252 853,0041 365,477 311,61Итого309 457,7519 969,50289 488,2695 888,73Чистый дисконтированный поток NPV = 98 557,32 тыс. руб.Срок окупаемости = 0 месяцев или в первый же месяц.Рентабельность инвестиций составляет: 98 557,32 / 10000 *100% = 449,12%Таким образом, при условии не изменения выручки предприятия окупаемость наступит на первый месяц после приобретения оборудования.На основании проведенных расчетов сформируем таблицу по сравнению методик приобретения грузового транспортного средства. Таблица 9- Сравнение методик эффективности краткосрочного финансирования собственной деятельностиНаименование методики приобретенияСумма вложений - инвестицийNPVIRRСрок расчета/выплаты кредитных средствСрок окупаемостиРентабельность вложений1234567Чистая прибыль10000238098,0115%12 мес.3 мес.7694,04%Краткосрочные кредитные средства коммерческого банка с государственной субсидией 50% 98 557,3253%12 мес.12 мес.449,12% На основании проведенного сравнения можно сделать вывод, что наиболее выгодным для компании является метод краткосрочного финансирования собственной деятельности за счет собственных средств из чистой прибыли. Потому что нет выплаты по процентам за кредиты (касательно краткосрочного кредитов, даже с государственной поддержкой), и нет комиссий и прочих платежей.3.2. Оценка экономической эффективности реализации предложенных мероприятийОценка экономической эффективности после приобретения грузового транспортного средства по выбранной методике приобретения – собственные средства показана далее. Представим список статей затрат на приобретение, обслуживание транспорта и т.д. в таблице 10 [33, 34]. В данной таблице представлены плановые данные на облуживание грузового автотранспортного средство. Таблица 10 – Затраты по обслуживанию транспорта [Составлено автором на основании источников 33, 34].№ПоказательСумма1Транспортный налог, тыс. руб. (налоговый кодекс РФ)7,752Ремонт, тыс. руб. (1,2% от стоимости транспорта, данные сети Интернет)10,0*1,2% =120,03Оплата парковки, тыс. руб. (собственная площадь)бесплатно4Техосмотр, тыс. руб. (раз в год, данные сети Интернет)1,305Топливо, тыс. руб.197,10*12=2365,26Обслуживание тахогрофа (калибровка, поверка), тыс. руб. (данные сети Интернет)3,307Техническое обслуживание (замена масла, поддержание работоспособности транспорта и т.д.) (данные сети Интернет)15,0*2=30,08Заработная плата водителя (2 человека), тыс. руб. (данные сети Интернет)140,0*12=1680,009Страховые взносы (на 2 водителей), тыс. руб. (30% от оплаты труда)42,0*12=504,00Итого 4711,55Таким образом, к инвестиционным расходам присоединятся постоянные ежемесячные расходы в общей сумме 4711,55 тыс. руб. в год, что за месяц составит 392,63 тыс. руб. в месяц. К расходам так же будет отнесена амортизация. Расчет амортизации будет осуществятся линейным методом. Норма амортизации для грузового транспортного средства составляет 10 лет. Таким образом, норма амортизации составит: (1/10)*100% = 0,1 Сумма амортизации составит: 10 000 * 0,1 = 1000 тыс. руб. в год. В месяц сумма амортизации составит: 1000/12 = 83,33 тыс. руб. В 2023 году было осуществлено 627 ед. перевозок на сумму 6165,07 тыс. руб. Поэтому запланированная сумма экономии на грузовых перевозках в компании поставлена 7000 тыс. руб.Денежные потоки плановые после приобретения грузового транспортного средства приведены в приложении 4. На основании проведенных расчетов можно сделать вывод, что за счет приобретения грузового транспортного средства у компании будет повышаться доходность, за счет экономии денежных средств на привлечение сторонних компаний для осуществления грузовых перевозок. На основании исследования в данном параграфе можно сделать вывод, что в процессе эксплуатации грузового транспортного средства после его приобретения будут осуществляться определённые расходы: топливо, обследование сервисное и пр. Оценка экономической эффективности после приобретения грузового транспортного средства показала, что по выбранной методике приобретения собственные средства, даже с учетом дополнительных последующих эксплуатационных расходов приобретение собственного грузового транспортного средства является целесообразным и окупаемым. Выводы по главе 3На основании исследования в третьей главе курсовой работы можно сделать вывод, что для сравнительного анализа краткосрочного финансирования собственной деятельности было выбрано конкретное мероприятия, которое направлено на развитие собственной деятельности – приобретение грузового транспортного средства (новое транспортное грузовое средство марки КАМАЗ) – общей стоимостью 10 000 тыс. руб. Оценка сравнения методов приобретения показала, что наиболее выгодным для компании является метод краткосрочного финансирования собственной деятельности – собственные средства из чистой прибыли. Потому что нет выплаты по процентам за кредиты (касательно долгосрочного и краткосрочного кредитов), и нет комиссий и прочих платежей.В процессе эксплуатации грузового транспортного средства после его приобретения будут осуществляться определённые расходы: топливо, сервисное обслуживание и пр. Оценка экономической эффективности после приобретения грузового транспортного средства показала, что по выбранной методике приобретения собственные средства, даже с учетом дополнительных последующих эксплуатационных расходов приобретение собственного грузового транспортного средства является целесообразным и окупаемым. ЗаключениеИнвестиции в деятельность промышленного предприятия могут значительно повлиять на его эффективность, конкурентоспособность и прибыльность. Поэтому важно осознавать основные выводы, которые могут быть сделаны при рассмотрении этой темы:1. Правильное распределение инвестиций. Очень важно определить, в какие проекты и направления стоит вкладывать деньги, чтобы получить максимальную отдачу. Это поможет избежать рисков и минимизировать потери.2. Технологическое обновление. Инвестиции в современное оборудование и технологии позволяют увеличить производительность предприятия, снизить издержки и улучшить качество продукции.3. Обучение и развитие персонала. Инвестиции в обучение и развитие сотрудников помогают повысить квалификацию и профессионализм персонала, что способствует улучшению процессов производства и общей эффективности предприятия.4. Развитие новых рынков и направлений. Инвестиции в развитие новых рынков и направлений деятельности могут помочь предприятию диверсифицировать риски и расширить свою деятельность, что способствует увеличению доходов и прибыли.5. Учет экологических аспектов. Инвестиции в снижение негативного воздействия на окружающую среду помогают предприятию соблюдать законы и стандарты, а также улучшить свою репутацию среди потребителей и инвесторов.В целом, инвестиции в деятельность промышленного предприятия могут стать ключевым фактором его успешного развития и роста. Поэтому важно проводить анализ рисков, оценивать потенциальную отдачу и принимать обоснованные решения при осуществлении инвестиций.Финансирование собственной деятельности является важным этапов функционирования любой компании, потому что направлено в первую очередь на повышение прибыльности.К краткосрочным источникам финансирования можно отнести: чистую прибыль; собственные средства от начисленной амортизации; имущество, которое может быть реализовано; сформированные денежные фонды. К кредитным средствам отнесены денежные средства, оформленные под определённые условия в коммерческом банке. Анализ методов краткосрочного финансирования проводится с помощью финансового анализа и анализа оценки эффективности вложенных денежных средств в краткосрочное финансирование – то есть инвестиций. Инвестиции – это денежные средства, ценные документы, имущество, выраженное в стоимостной оценке, которые вкладываются в предприятие. Данный анализ проводится с помощью расчета основных показателей экономической эффективности инвестиций: чистая доходность, срок окупаемости, внутренняя норма доходности, рентабельность инвестиций и пр. Так же для анализа применяются горизонтальный и вертикальный методы стандартного финансового анализа. ОАО «Электростальхлеб» зарегистрировано 30.11.1992 года в качестве юридического лица с организационно-правовой формой открытое акционерное общество.Основной вид деятельности ОАО «Электростальхлеб»: 10.71 производство хлеба и мучных кондитерских изделий, тортов и пирожных недлительного хранения. Юридический адрес ОАО «Электростальхлеб»: Московская область, г. Электросталь, ул. Красная, д. 0/6. Анализ организационной структуры показал, что она имеет линейно-функциональныйвид управления есть как свои достоинства, так и недостатки, но для ОАО «Электростальхлеб». Существующая организационная структура позволяет оперативно управлять, так как может непосредственно взаимодействовать с каждым подразделение, так как является центром в компании.Анализ текущего финансового состояния показал, что в 2021 году предприятие было убыточным. С 2022 году вышло на чистую прибыль. Таким образом, проведенный анализ основных показателей деятельности ОАО «Электростальхлеб» за период с 2021 по 2023 года свидетельствует о том, что последние три года характеризовались увеличением масштабов деятельности компании. Был отмечен рост финансовых результатов свыше, чем в 2 раза, увеличение производительности труда, повышение эффективности использования основных средств. Тем не менее, к негативным факторам в финансово-хозяйственной деятельности предприятия ОАО «Электростальхлеб» можно отнести замедление оборачиваемости оборотных средств и падение общей рентабельности.Основными источниками финансирования инвестиционной на предприятии являются нераспределенная прибыль, амортизационный фонд и кредиты.Основной причиной роста инвестиционной привлекательности ОАО «Электростальхлеб» можно назвать то, что в 2023 году с началом проведения СВО (специальной военной операции на Украине) с территории РФ ушли многие иностранные предприятия, тем самым освободив рынок для развития деятельности российских компаний и предприятий. Поэтому Правительство РФ активно поддерживает промышленность страны с целью развития их деятельности. ОАО «Электростальхлеб» получает бюджетные инвестиции для развития и расширения собственной деятельности. Таким образом, на протяжении исследуемого периода, в наибольшем количестве были произведены финансовые вложения в машины и оборудование. Инвестиционная деятельность осуществляется, в основном, путём внедрения новой техники, механизации производственных процессов, модернизации и замены устаревшего и физически изношенного оборудования новым. На основании исследования в третьей главе курсовой работы можно сделать вывод, что для сравнительного анализа краткосрочного финансирования собственной деятельности было выбрано конкретное мероприятия, которое направлено на развитие собственной деятельности – приобретение грузового транспортного средства (новое транспортное грузовое средство марки КАМАЗ) – общей стоимостью 10 000 тыс. руб. Оценка сравнения методов приобретения показала, что наиболее выгодным для компании является метод краткосрочного финансирования собственной деятельности – собственные средства из чистой прибыли. Потому что нет выплаты по процентам за кредиты (касательно долгосрочного и краткосрочного кредитов), и нет комиссий и прочих платежей.В процессе эксплуатации грузового транспортного средства после его приобретения будут осуществляться определённые расходы: топливо, сервисное обслуживание и пр. Оценка экономической эффективности после приобретения грузового транспортного средства показала, что по выбранной методике приобретения собственные средства, даже с учетом дополнительных последующих эксплуатационных расходов приобретение собственного грузового транспортного средства является целесообразным и окупаемым. Список использованных источниковГражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 26.01.1996 № 14-ФЗ (ред. от 01.07.2022, с изм. и доп., вступ. в силу с 01.01.2023).Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 05.08.2000 № 117-ФЗ (ред. от 29.12.2023, с изм. и доп., вступ. в силу с 01.02.2023).Федеральный закон от 02.12.1990 N 395–1 (с изм. и доп., вступ. в силу с 01.01.2016) «О банках и банковской деятельности» // СПС КонсультантПлюсАбдукаримов, И.Т. Анализ финансового состояния и финансовых результатов предпринимательских структур: учеб.пособие / И.Т. Абдукаримов, М.В. Беспалов — М.: ИНФРА-М, 2021—214 с. Аскинадзи, В. М. Инвестиции: учеб.пособие / В. М. Аскинадзи, В. Ф. Максимова. — 2-е изд., перераб. и доп. — М. : Юрайт, 2022. — 385 с.Берман, К. Анализ финансовой отчетности компании. Как понимать цифры финансовых отчетов: учеб.пособие / К. Берман, Д. Найт, Д. Кейс. – М.: Вильямс.- 2021 г. -256 с.Бараненков, С.П. Финансовый менеджмент: учеб.пособие / С.П. Бараненков. – М.: Элит, 2022. - 335 c.Жилкина, А.Н. Финансовый анализ: учеб.пособие/ А.Н. Жилкина.- М.: Юрайт.- 2021 г.- 285 с.Канке, А.А. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учеб.пособие/ А.А. Канке, И.П. Кошевая — М.: ФОРУМ: ИНФРАМ, 2019- 288с. Чернышева, Ю.Г. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия (организации): учеб.пособие / Чернышева Ю.Г. — М.: ИНФРА-М, 2019–421 с. Шеремет, А.Д. Комплексный анализ и аудит интегрированной отчетности по устойчивому развитию компаний: учеб. пособие/ А.Д. Шеремет, В.П. Суйц, А.Н. Хорин. –М.: ИНФРА-М. – 2021 г. – 184 с.Шеремет, А.Д. Комплексный анализ и аудит интегрированной отчетности по устойчивому развитию компаний: учеб. пособие/ А.Д. Шеремет, В.П. Суйц, А.Н. Хорин. –М.: ИНФРА-М. – 2022 г. – 184 с.Авто.ру/Купить легкий коммерческий транспорт FordTransit в Санкт-Петербурге [Электронный ресурс] / Объявления о продаже грузовых транспортных средств // электрон. доска объявлений. – 2023. Режим доступа: https://auto.ru/sanktpeterburg/lcv/ford/transit_lt/all/?year_from=2019&year_to=2023Стоимость КАМАЗ [Электронный ресурс]/Официальный сайт дилера КАМАЗ – 2023. Режим доступа: https://agat-technic.ru/nn/catalog/type-commercial/brandkamaz/?utm_source=yandex&utm_medium=cpc&utm_campaign=Kamaz52_Yandex_Sale_Search_General_Desktop_General_45223894&utm_term=%D0%BD%D0%BE%D0%B2%D1%8B%D0%B9%20%D0%BA%D0%B0%D0%BC%D0%B0%D0%B7%20%D1%86%D0%B5%D0%BD%D0%B0&utm_content=ST:search|S:none|AP:no|PT:premium|P:1|DT:desktop|RI:47|RN:%D0%9D%D0%B8%D0%B6%D0%BD%D0%B8%D0%B9%20%D0%9D%D0%BE%D0%B2%D0%B3%D0%BE%D1%80%D0%BE%D0%B4|CI:45223894|GI:5127617391|PI:43199422520|AI:13447167411&calltouch_tm=yd_c:45223894_gb:5127617391_ad:13447167411_ph:43199422520_st:search_pt:premium_p:1_s:none_dt:desktop_reg:47_ret:43199422520_apt:none&etext=2202.qEiP5B5qoIZTm0GNyAXETYAGgV92o5QpzBE241MFKfScFmSOFdFqgGdcaUiKjP-bHVreGZkamltcXZnbnl5ag.7e2417a3e86c3896d92fbfecf19701318d77ad04ЗАО «Монолит-Инфо» корпоративные информационные системы/»Транспортная Логистика управление цепочкой поставок»/ г.Санкт-Петербург-2019,с-20;UMAX/Техосмотр в Санкт-Петербурге [Электронный ресурс] / ресурс по стоимости прохождения технического осмотра грузовых транспортных средств. – 2023. Режим доступа: https://umax.ru/region/78-sankt-peterburg.Источники финансирования инвестиций [Электронный ресурс] / Официальный сайт компании ООО « РоялФинанс». – 2023. Режим доступа: www.royalfinance.ru/business/proektnoe-finansirovanie/istochniki-finansirovaniya-investitsiy/Государственная программа субсидирования приобретения автомобилей [Электронный ресурс] Официальный сайт компании EFT-Soft.ru. – 2023. Режим доступа: https://eft-soft.ru/gosudarstvennaya-programma-subsidirovaniya-avtomobiley/Ставка рефинансирования [Электронный ресурс] /Консультант Плюс //данные ЦБ по ключевой ставке. - 2023. Режим доступа: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_12453/c8144b5ee23295f6ecdf3da3a09ec81f707aac3c/Уровень инфляции в России [Электронный ресурс] /СтатБюро//таблицы по месячной и годовой инфляции. - 2023. Режим доступа: https://www.statbureau.org/ru/russia/inflation-tables Приложение 1- Финансовая отчетностьПриложение 2 – Расчет денежных потоков: чистая прибыль№Статьирасходовмесяцработыокт.24ноя.24дек.24янв.25фев.25мар.25апр.25май.25июн.25июл.25авг.25сен.25окт.25123456789101112131415Доходы1Чистаяприбыль3400,253400,253400,253400,253400,253400,253400,253400,253401,253402,253403,253404,253405,25Чистаяприбыльнарастающимитогом3400,256800,510200,751360117001,2520401,523801,752720230603,2534005,537408,754081344218,25Расходы2Стоимостьоборудования10 000000000000000Расходынарастающимитогом10 000,0010 000,0010 000,0010 000,0010 000,0010 000,0010 000,0010 000,0010 000,0010 000,0010 000,0010 000,0010 000,003Денежныйпоток-6 600,00-3 200,00201,003 601,007 001,0010 402,0013 802,0017 20220 603,0024 006,0027 409,0030 813,0034 218,00Приложение 3 – Расчет денежных потоков: краткосрочный кредит с государственной субсидией 50%№Статьирасходовмесяцработыокт.24ноя.24дек.24янв.25фев.25мар.25апр.25май.25июн.25июл.25авг.25сен.25окт.25Доходы1Чистаяприбыль3400,253400,253400,253400,253400,253400,253400,253400,253401,253402,253403,253404,253405,25 Субсидия 50%109,5109,5109,5109,5109,5109,5109,5109,5109,5109,5109,5109,5109,5 Доходынарастающимитогом3400,25691010419,7513929,517439,252094924458,7527968,531479,253499138503,7542017,545532,25Расходы2Кредит219219219219219219219219219219219219219 Расходынарастающимитогом2194396588781 0971 3171 5361 7561 9752 1942 4142 6332 8533 Денежныйпоток3 1816 4719 76113 05216 34219 63222 92326 21329 50432 79736 09039 38442 679Приложение 4 – Расчет эффективности примененного метода краткосрочного финансирования собственной деятельности№Статьирасходовмесяцработыокт.24ноя.24дек.24янв.25фев.25мар.25апр.25май.25июн.25июл.25авг.25сен.25окт.25Доходы1,1Выручка202164,25202164,25202164,25202164,25202164,25202164,25202164,25202164,25202164,25202164,25202164,25202164,25202164,251,2Экономияотгрузовыхперевозок0583,34583,34583,34583,34583,34583,34583,34583,34583,34583,34583,34583,341,3Всегодохода202164,25202647,59202647,59202647,59202647,59202647,59202647,59202647,59202647,59202647,59202647,59202647,59202647,591,4Доходынарастающимитогом202164,25404711,84607359,43810007,021012654,611215302,21417949,791620597,381823244,972025892,562228540,152431187,742633835,33Расходы2,1Себестоимость106 207106 207106 207106 207106 207106 207106 207106 207106 207106 207106 207106 207106 2072,2Инвесцтии10 0000000000000002,3Расходынаобслуживаниеновогогрузового ТС0392,63392,63392,63392,63392,63392,63392,63392,63392,63392,63392,63392,63 Амортизация83,3383,3383,3383,3383,3383,3383,3383,3383,3383,3383,3383,3383,332,4Всегорасходы116 290106 683106 683106 683106 683106 683106 683106 683106 683106 683106 683106 683106 6832,5Расходынарастающимитогом116206,9167222889,7933329572,67436255,5467542938,423649621,3756304,177862987,053969669,931076352,811183035,681289718,561396401,443 Денежныйпоток85 857181 822277 787373 751469 716565 681661 646757 610853 575949 5401 045 5041 141 4691 237 434