Современная законодательная база, регулирующая деятельность иностранных инвесторов в России.

В связи с этим, в первую очередь, необходимо определить те механизмы, которые имеются в распоряжении российских инвесторов на международно-правовом уровне, степень их эффективности в решении трудностей с которыми сталкиваются российские инвесторы на внешних рынках.
3. 2. Российские подходы к заключению двусторонних соглашений о поощрении и взаимной защите капиталовложений

Сложившаяся на сегодняшний день международно-правовая система регулирования вопросов защиты и поощрения иностранных инвестиций отличается многообразием. Элементы такого регулирования содержатся на многостороннем уровне (Генеральное соглашение ВТО по торговле услугами, Кодексы ОЭСР о либерализации движения капиталов и текущих невидимых операций), на уровне региональных экономических интеграционных группировок (соглашения о создании зоны свободной торговли, таможенном союзе и т.д.). Однако основой и ключевым механизмом определения стандартов обращения с иностранными инвесторами и их инвестициями продолжают оставаться двусторонние соглашения о поощрении и взаимной защите капиталовложений (двусторонние инвестиционные соглашения – Bilateral Investment Treaties).
Российская Федерация на сегодняшний день заключила 63 двусторонних инвестиционных соглашений (из них 11 было заключено от имени СССР). С 2001г. от имени России соглашения заключаются на основе типового Соглашения о поощрении и взаимной защите капиталовложений, утвержденного Постановлением Правительства Российской Федерации от 9 июня 2001 г. N 456 с изменениями, внесенными Постановлением Правительства РФ от 11.04.2002 N 229.
Действующая российская типовая модель отличается консерватизмом. Как и в большинстве типовых соглашений других государств, доступ иностранных инвестиций на рынок Российской Федерации осуществляется в соответствии с ее законодательством. Национальный режим также предоставляется с учетом ограничений, предусмотренных российским законодательством. Таким образом, с учетом содержащегося в российском типовом соглашении принципа РНБ, на территории России иностранным инвесторам в части режима доступа и осуществления инвестиционной деятельности гарантируется только следующее. Во-первых, все такие инвесторы будут пользоваться одинаковым набором прав и гарантий (при этом имеются отельные изъятия из РНБ по некоторым позициям). Во-вторых, применяемые к ним ограничения не могут представлять собой произвольные действия властей, но должны, которые должны содержаться российских нормативных правовых актах и применяться в соответствии с ними.
Соответственно таким же набором «режимных» гарантий пользуются и российские инвесторы на зарубежных рынках. Дополнительным элементом защиты прав и интересов российских инвесторов за рубежом по сравнению с национальным регулированием, стран, принимающих российские капиталовложения, являются:
Гарантия компенсации ущерба, нанесенного экспроприацией, национализацией и иными схожими мерами, применяемыми государством;
Арбитражная оговорка, которая дает инвестору возможность обращаться в международный арбитраж с целью защиты своих прав в случае возникновения инвестиционных споров между ними.
Мировая практика, в том числе практика разрешения споров, показывает, что инвесторы государств, подписавших соответствующие двусторонние соглашения, активно пользуются данными инструментами. В то же время против Российской Федерации было возбуждено незначительное количество инвестиционных споров. Одной из причин для такой ситуации может быть именно практика принятия ограниченных международных обязательств, описанных выше.
При этом у нас нет данных и о возбуждении российскими инвесторами споров против иностранных государств, с которыми у России действует двустороннее инвестиционное соглашение. Это также может быть результатом указанной практики.
Таким образом, даже в случае применения к российским инвесторам на внешних рынках каких-либо ограничений, в том числе и необоснованных, у них нет достаточных международно-правовых гарантий защиты своих интересов.
Поэтому, если задачи экономического развития РФ требуют расширения международного сотрудничества в области инвестирования, то необходимо усиление механизмов защиты прав, как российских инверторов за рубежом, так и совершенствования прозрачных и законных механизмов разрешения конфликтов, связанных с инвестированием в РФ.

3. 3. Совершенствование российских подходов к регулированию вопросов защиты иностранных инвестиций на российском рынке

В свете сказанного выше представляется необходимым рассмотреть возможности и перспективы использования отдельных направлений модификации механизмов регулирования и защиты иностранных инвестиций в РФ и российских инвестиций за рубежом с точки зрения долгосрочных интересов развития и модернизации российской экономики.
Усиление защиты инвестиций путем включения новых элементов
С учетом сложившейся практики разрешения инвестиционных споров необходимо определить опасности для Российской Федерации (как государства, принимающего капиталовложения), а также преимущества, получаемые российскими инвесторами в связи с включением новых элементов защиты прав инвесторов, таких как:
- зонтичная оговорка (данный элемент дает гарантию исполнения государством всех взятых на себя обязательств в отношении инвесторов, в том числе путем неухудшения национального законодательства);
- защита косвенных капиталовложений (под защиту попадают не только непосредственно капиталовложения инвесторов, происхождением из стран, которые заключили соответствующее соглашение, но и компании, в капитале которых такие инвесторы участвуют, даже если доля такого участия незначительна по сравнению с долей национальных инвесторов или инвесторов из третьих стран);
- предоставление предварительного согласия на рассмотрения спора в международным арбитраже (такое согласие с одной стороны является гарантия защиты прав инвестора в судебном порядке, с другой - существенным ограничением суверенного иммунитета государства, против которого возбуждается спор);
- отказ от права ссылаться в ходе судебного рассмотрения на факт получения иностранным инвестором возмещения от своего государства по договору страхования (в данном случае возникает вопрос перехода к государству-страховщику прав требований первоначального инвестора в отношении государства, принимающего его капиталовложения, и, как следствие, права на передачу спора на рассмотрение арбитража);
- запрет применения мер, аналогичных инвестиционным мерам, связанным с торговлей (в этом случае государство не может увязывать получение каких-либо льгот иностранным инвестором или компанией с иностранными инвестициями с такими критериями, как например, использование отечественных товаров, рабочей силы, т.д.);
- уточнение процедуры разрешения споров между инвестором и государством, принимающим его капиталовложения,
- прочее.
Актуальность использования позитивного/негативного перечня ограничений, применяемых в отношении иностранных инвесторов и их капиталовложений
С учетом ограничений, существующих в российском законодательстве, необходимо определить, возможно ли ограничение права вводить изъятия в отношении допуска капиталовложений и/или деятельности иностранных инвесторов путем формирования закрытого позитивного/негативного перечня ограничений.
Ограничения могут формулироваться, например, по принципу Перечней специфических обязательств стран-членов ВТО или списков оговорок по Кодексам ОЭСР о либерализации.
Такой список будет содержать перечень ограничений, которые Российская Федерация будет иметь право применять в отношении доступа и деятельности иностранных инвесторов (например, ограничение по доле иностранного капитала в юридических лицах, имеющих стратегическое значение для безопасности государства, в страховом секторе; по учреждению компаний не территории закрытого административно-территориального образования, деятельности на континентальном шельфе, пр.), либо менее детально - в отношении целых секторов, без уточнения какие именно ограничения будут применяться.
Дифференцированный подход
Необходимо учитывать, что согласование упомянутых выше перечней с каждым отдельным государством будет предметом взаимных уступок в ходе переговоров, следовательно, такие ограничения будут варьироваться в зависимости от результатов таких переговоров с соответствующим государством.
В этой связи возникает вопрос, в какой форме данный перечень может найти отражение в российском законодательстве в связи с тем, что в отношении стран, не подписавших двустороннее инвестиционное соглашение с Российской Федерацией, будут продолжать в полной мере применяться ограничения, установленные российским законодательством. Следовательно, возникает вопрос дифференцированного подхода к странам, подписавшим и не подписавшим соответствующее соглашение.
Необходимо определить возможность дифференцированного подхода к различным странами исходя из:
- того, является ли каждое отдельное государство преимущественно экспортером капитала в Россию или импортером российского капитала,
- того, участвует ли определенное государство в преференциальном соглашении с участием Российской Федерации;
- инвестиционного климата, существующего в таком государстве.
Кроме того, в случае если такая возможность не противоречит международным обязательствам Российской Федерации, необходимо определить пути имплементации такого дифференцированного подхода в российском законодательстве и применения различного режима на практике с точки зрения обеспечения интересов развития и модернизации российской экономики и стимулирования предпринимательской деятельности.
























Заключение

Итак, при осуществлении операций в России или с российскими резидентами иностранное лицо потенциально попадает под действие российского законодательства. При этом деятельность иностранца может регулироваться либо общими для резидентов и нерезидентов нормами, либо специальными нормами, предназначенными исключительно для нерезидентов. Эти специальные нормы могут иметь как характер льгот, так и, наоборот, дискриминационный характер.
Рамочным законом для деятельности иностранных инвесторов в России является Федеральный Закон от 09.07.1999 N 160-ФЗ «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации». Несмотря на многочисленные «льготы» и «гарантии» иностранным инвесторам, упоминаемые в нем, все они носят по сути лишь декларативный характер, отсылая за содержательными деталями к «законодательству Российской Федерации», которое на эти льготы и гарантии не слишком щедро.
При ведении операций в РФ иностранное лицо попадает под действие гражданского законодательства РФ, включая Гражданский кодекс (ГК РФ) и другие акты, - в целом на равной основе с резидентами, но с некоторыми изъятиями (например, ограничения на участие в приватизации). Некоторые виды деятельности иностранных инвесторов регулируются специализированными нормативными актами (так, банковское законодательство и подзаконные акты определяют особенности регистрации кредитных организаций с иностранными инвестициями). Для добывающих предприятий важное значение имеет Федеральный Закон от 30.12.1995 N 225-ФЗ «О соглашениях о разделе продукции». Расчеты между резидентами и нерезидентами подчинены валютному законодательству (Федеральный Закон от 10.12.2003 N 173-ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле») и соответствующим подзаконным.
Налоговые и таможенные аспекты деятельности иностранных инвесторов регулируются Налоговым кодексом (НК РФ), таможенным законодательством (прежде всего, Таможенный кодекс и Закон РФ ОТ 21.05.1993 N 5003-1 «О таможенном тарифе») и соответствующими подзаконными актами. Особенности постановки иностранных организаций на налоговый учет установлены Приказом МНС РФ от 07.04.2000 N АП-3-06/124. Некоторые процессуальные особенности в отношении дел с участием иностранных лиц предусмотрены Гражданским процессуальным кодексом (Раздел V) и Арбитражным процессуальным кодексом.
Российское законодательство предоставляет иностранным инвесторам целый ряд вариантов ведения деятельности, связанной с РФ. Сюда входят простое получение дохода от российского контрагента, ведение дел через российского партнера, организация отделения в РФ, открытие дочерней компании в РФ. Для каждого варианта характерны свои особенности налогообложения и валютного регулирования. Особый налоговый режим предусмотрен для участников соглашений о разделе продукции
Иностранные инвестиции способствуют развитию отраслей экономики, что приводит к появлению новых рабочих мест и возникновению спроса на квалифицированную рабочую силу. Кроме того, иностранный капитал совершенствует рыночные методы хозяйствования, что, несомненно, ускоряет проведение экономических реформ в России и делает их более эффективными.













Список использованной литературы
Нормативно-правовая база


Гражданский кодекс Российской Федерации (ГК РФ) от 30.11.1994 N 51-ФЗ (принят ГД ФС РФ 21.10.1994) (действующая редакция)
Налоговый кодекс Российской Федерации (НК РФ) от 31.07.1998 N 146-ФЗ (принят ГД ФС РФ 16.07.1998) (действующая редакция)
Федеральный закон от 9 июля 1999 г. N 160-ФЗ "Об иностранных инвестициях в Российской Федерации" (с изменениями и дополнениями)
Федеральный закон от 25 февраля 1999 г. N 39-ФЗ "Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений" (с изменениями и дополнениями)
Федеральный закон от 29 апреля 2008~г. N~57-ФЗ "О порядке осуществления иностранных инвестиций в хозяйственные общества, имеющие стратегическое значение для обеспечения обороны страны и безопасности государства"
Постановление Правительства РФ от 29 декабря 2009~г. N~1105 "О порядке реализации в 2010 году бюджетных инвестиций в объекты капитального строительства"


Основная литература

Алексеев А.В. Современные инвестиционные приоритеты в российской промышленности / А.В. Алексеев, Н.Н. Кузнецова // ЭКО. - 2009.-№4.– С. 2-19.
Власова А.Ю. «Категория «инвестиции» в российском законодательстве//Внешнеторговое право. – 2007. – № 1. – 65 с.
Григорьев Л. Инвестиционный процесс: накопленные проблемы и интересы "Вопросы экономики". 2008. – № 4 – С. 44-60.
Жилинский С.С. Понятие «инвестиции» в современном российском законодательстве // Законодательство – 2007. – № 3. – 80 с.
Зубченко Л. А. Иностранные инвестиции. – М., 2008 – 160 с.
Зубченко Л. А. Иностранные инвестиции. – М.: Издательство: Книгодел, 2008 – 160 с.
Инвестиции. / Уильям Ф. Шарп, Гордон Дж. Александер, Джеффри В. Бейли. – М., Инфра-М, 2007. – 1040 с.
Инвестиционная политика: Учебное пособие. / Под ред. Лапыгина Ю.Н. – М.: КНОРУС, 2007 – 350 с.
Инвестиционное право / Под ред. В. В. Гущина, А. А. Овчинникова. – М.:Изд-во: Эксмо, 2009 – 624 с.
Инвестиционное право / Под ред. И. З. Фархутдинова, В. А. Трапезникова.– Изд–во: Волтерс Клувер, 2007 – 418 с.
Иностранные инвестиции / Под ред. А. Г. Ивасенко, Я. И. Никоновой. М., 2010 – 272 с.
Иностранные инвестиции в России / Под ред. В. Б. Буглая, Д. А. Алешина. – М.: Изд-во: МГИМО-Университет, 2008 – 140 с.
Иностранные инвестиции в России / Под ред. Е. Р. Орловой, О. М. Зарянкиной. – М., Омега-Л, 2009. – 204 с.
Кадырова Г.М. Инвестиционный потенциал российской экономики: показатели и степень использования / Г.М. Кадырова // Страховое дело.-2009.-№ 2.-С. 4-19.
Кошелев А.Н. Краткий курс по инвестициям. – М., 2010 – 122 с.
Литвиненко В.А. Инвестиционная политика России: состояние и перспективы развития. // "Аудит и финансовый анализ". 2008 – № 2 – С. 323-331.
Литвиненко В.А. Направления и механизмы государственной инвестиционной политики стабилизации и экономического роста / В.А. Литвиненко // Аудит и финансовый анализ. - 2009.-№2.-С. 234-243.
Мамай, А. Н. О некоторых направлениях государственного регулирования деятельности иностранных инвесторов в Российской Федерации /А. Н. Мамай. //"Черные дыры" в Российском законодательстве. - 2007. - № 3. - С. 357 – 360.
Мицек С.А., Мицек Е.Б. Инвестиции в основной капитал в Российской Федерации как фактор роста и инноваций "Финансы и кредит". 2008 – № 9 – С. 43-48.
Осипов М.А., Дрозд В.И. Стимулирование роста источников финансирования инвестиций "Финансы и кредит". 2008 – № 8 С. 47-50.
Пономарева Е.Н. Правовая природа и сущность понятий «субъекты коллективного инвестирования» и «формы коллективного инвестирования» // Законодательство и экономика. – 2008. – № 2. – 80 с.
Прокопьев Е. В. Международное частное право. Общая часть. – М., 2008 – 272 с.
Фархутдинов И.З. Международное инвестиционное право и процесс.– М., 2010 – 216 с.
Хазанович Э. С. Иностранные инвестиции.– М.: Изд-во: КноРус, 2009 – 320 с.


Зубченко Л. А. Иностранные инвестиции. – М.: Издательство: Книгодел, 2008 – С. 72.
Григорьев Л. Инвестиционный процесс: накопленные проблемы и интересы "Вопросы экономики". 2008. – № 4 – С. 44.
Инвестиционное право / Под ред. И. З. Фархутдинова, В. А. Трапезникова.– Изд–во: Волтерс Клувер, 2007 – С. 192.
Инвестиционное право / Под ред. И. З. Фархутдинова, В. А. Трапезникова.– Изд–во: Волтерс Клувер, 2007 – С. 198.
Инвестиционное право / Под ред. И. З. Фархутдинова, В. А. Трапезникова.– Изд–во: Волтерс Клувер, 2007 – С. 210.
Иностранные инвестиции в России / Под ред. В. Б. Буглая, Д. А. Алешина. – М.: Изд-во: МГИМО-Университет, 2008 – С. 32.
Фархутдинов И.З. Международное инвестиционное право и процесс.– М., 2010 – С. 72
Фархутдинов И.З. Международное инвестиционное право и процесс.– М., 2010 – С. 78.
Мицек С.А., Мицек Е.Б. Инвестиции в основной капитал в Российской Федерации как фактор роста и инноваций "Финансы и кредит". 2008 – № 9 – С. 45.
Кадырова Г.М. Инвестиционный потенциал российской экономики: показатели и степень использования / Г.М. Кадырова // Страховое дело.-2009.-№ 2.-С. 7.
Кадырова Г.М. Инвестиционный потенциал российской экономики: показатели и степень использования / Г.М. Кадырова // Страховое дело.-2009.-№ 2.-С. 8.
Иностранные инвестиции в России / Под ред. Е. Р. Орловой, О. М. Зарянкиной. – М., Омега-Л, 2009. – С. 118.
Иностранные инвестиции / Под ред. А. Г. Ивасенко, Я. И. Никоновой. М., 2010 – С. 191.
Литвиненко В.А. Инвестиционная политика России: состояние и перспективы развития. // "Аудит и финансовый анализ". 2008 – № 2 – С. 323.
Литвиненко В.А. Инвестиционная политика России: состояние и перспективы развития. // "Аудит и финансовый анализ". 2008 – № 2 – С. 324.
Литвиненко В.А. Направления и механизмы государственной инвестиционной политики стабилизации и экономического роста / В.А. Литвиненко // Аудит и финансовый анализ. - 2009.-№2.-С. 234.












39