Иностранный капитал в России

Отраслевая структура иностранных инвестиций за 2005/2008 гг. представлена в Приложении 3. Согласно представленной отраслевой структуре основной объем иностранного капитала направлялся в обрабатывающие производства, добычу полезных ископаемых, оптовую и розничную торговлю, транспорт и связь и операции с недвижимостью (табл.4).
Таблица 4
Основные направления отраслевой структуры иностранного капитала в 2005/2008 гг. [9]
Отрасль 2005г.,
млн. долл. 2006г.,
млн. долл. 2007г.,
млн. долл. 2008г.,
млн. долл. Обрабатывающие производства 17987 15148 31948 33914 Добыча полезных ископаемых 6003 9152 17393 12396 Оптовая и розничная торговля 20461 13089 47310 23905 Транспорт и связь 3840 5297 6703 4861 Операции с недвижимостью 2602 5998 8414 15378 Основные вложения производились в промышленные структуры и сферу торговли. В 2007 году наблюдался резкий скачок притока иностранного капитала по данным отраслям: в 2,1 раза в обрабатывающих производствах, в 3,6 раза в торговле, в 2 раза в добыче полезных ископаемых. По сравнению с 2007 годом в 2008 году наблюдается значительный рост вложений иностранного капитала в строительство (на 14%),в сельское хозяйство (на 45,7%),энергетический комплекс в 4 раза и гостиничный бизнес-в 3 раза. Это значительно увеличило конкурентоспособность данных отраслей.
Отраслевую структуру прямых иностранных инвестиций в экономику России нельзя считать сбалансированной. До сих пор в привлечении иностранного капитала доминируют отрасли, производящие продукцию для сбыта на внутреннем рынке с быстрым оборотом вложенных средств, а также добывающая промышленность. Стремление иностранных инвесторов вкладывать свои капиталы в отрасли, либо приносящие им быструю прибыль (торговля и пищевая промышленность), либо отвечающие их долгосрочным стратегическим интересам (нефть, черная и цветная металлургия) с годами усиливается. Концентрация инвестиций в добывающих отраслях способствует зависимости страны от конъюнктуры мирового рынка.
В добычу полезных ископаемых вкладывают капитал Нидерланды, Кипр и США. В обрабатывающие отрасли-Нидерланды, Великобритания и Германия. В строительство- Кипр, Франция и Финляндия. В торговлю-Великобритания, Кипр, Германия и Люксембург. В транспорт и связь инвестируют Германия, Люксембург и Кипр. В финансировании операций с недвижимостью лидируют Великобритания и Кипр. Интересы Японии и Австрии-сельское хозяйство.
По состоянию на конец 2008г. накопленный иностранный капитал в экономике России составил 264,6 млрд. долларов США, что на 19,9% больше по сравнению с предыдущим годом. Накопленный организацией иностранный капитал - общий объем иностранных инвестиций, полученных (или произведенных) с начала вложения с учетом погашения (выбытия), а также переоценки и прочих изменений активов и обязательств.
Наибольший удельный вес в накопленном иностранном капитале приходился на прочие инвестиции, осуществляемые на возвратной основе - 51,6% (на конец 2007г. - 50,2%), доля прямых составила 46,3% (46,7%), портфельных - 2,1% (3,1%). В 2008г. в экономику России поступило 103,8 млрд. долларов иностранных инвестиций, что на 14,2% меньше, чем в 2007 году. В I квартале 2008г. поступило иностранных инвестиций 17,3 млрд. долларов США (на 29,9% меньше соответствующего периода предыдущего года), во II квартале - 29,3 млрд. долларов США (меньше на 18,0%), в III квартале - 29,2 млрд. долларов США (больше на 6,1%), в IV квартале - 28,0 млрд. долларов США (меньше на 15,2 %).[9]
В целом, привлеченный в экономику страны, иностранный капитал призван решать следующие приоритетные задачи:
- освоение невостребованных потенциалов: регионов, отраслей;
- обеспечение продажи товаров и технологий на мировом рынке;
- увеличение занятости;
- стимулирование экономического роста.
Формы инвестирования иностранного капитала в экономику законодательно закреплены.
Экономика РФ, согласно проведенному во второй главе анализу структуры инвестиций привлекательна для иностранного капитала своими сырьевыми ресурсами и отраслями, где вложение средств предполагает их быструю оборачиваемость (торговля, обрабатывающие производства). Несбалансированность отраслевой структуры инвестиций способствует экономическому росту страны в целом, но не развивает приоритетные для страны отрасли экономики.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Ни одна страна в мире, с любым уровнем экономического развития, не может обойтись без иностранных инвестиций. Российская федерация также нуждается в интенсивном притоке иностранного капитала, без которого она не может качественно решить стоящие перед ней экономические задачи и провести намеченные социально-экономические реформы. В любом государстве, в том числе в РФ, инвестиционный процесс не может развиваться стихийно. Ход инвестиционного процесса определяется государственной инвестиционной политикой, имеющей два неразрывно связанных между собой аспекта: экономический и правовой. [5;63]
В платежном балансе страны отражается движение иностранного капитала, его приток в виде инвестиций, займов, расчетов по международным сделкам, покупки активов и иностранной валюты. Поступление доходов в иностранной валюте заносят в кредит баланса. Спрос и предложение иностранной валюты регулируются обменным курсом, который в свою очередь регулирует государство в целях поддержания сбалансированности экономики.
Существующая модель развития экономики России остается экспортно-сырьевой. Это доказывает проведенный во второй главе работы анализ объемов и структуры иностранного капитала. Иностранный капитал вкладывался в Россию преимущественно с помощью прямых инвестиций. В последние годы значительно вырос приток капитала в обрабатывающие производства, добычу полезных ископаемых и торговлю. Это говорит о несбалансированности отраслевой структуры притока иностранного капитала, т.к. другие отрасли экономики остаются в прежнем положении, а значит, иностранный капитал в стране не выполняет возложенную на него развивающую функцию.
Сохранение действующей экономической политики не позволит провести модернизацию российской экономики и, соответственно, повысить ее конкурентоспособность. Конечно, конкуренция иностранных и национальных предпринимателей в указанных отраслях в большей степени будет способствовать формированию российского бизнес-сообщества, ответственного за положение дел в России, что является необходимым элементом современной экономической структуры страны.
В то же время, привлекая иностранные инвестиции в экономику России, следует учитывать следующие факторы:
-Во–первых, они в незначительной степени способствуют улучшению структуры экономики, и в частности промышленности. Основная их доля сосредоточена в сырьевых отраслях, в топливно-энергетическом комплексе (ТЭК), торговле, транспорте и связи, а также в производстве продовольственных товаров и табачной промышленности. Надеяться на то, что с их помощью Россия сможет развить современные высокотехнологичные отрасли производства, не приходится;
-Во–вторых, основная доля иностранных инвестиций направляется в уже существующее производство. В этом случае происходит устранение потенциальных российских конкурентов, как на внутреннем, так и на внешнем рынках;
- В–третьих, основная доля оборудования для предприятий с иностранным капиталом ввозится из-за рубежа, что не способствует развитию отечественного машино- и приборостроения;
- В–четвертых, вывоз прибыли иностранным капиталом осуществляется в свободно конвертируемой валюте, что предполагает ее наличие в стране. Поскольку доля продукции, произведенной с помощью иностранного капитала, (за исключением сырьевых отраслей), незначительна, то это свидетельствует о том, что иностранные корпорации покупают валюту на внутреннем российском рынке. Но ее почти единственным источником является сырье и продукты ТЭКа. Таким образом, чем больше иностранного капитала приходит в Россию, тем больше необходимо для них валюты, а это означает, что закрепляется сырьевая направленность развития экономики России. А это противоречит объявленному курсу на модернизацию страны;
-В–пятых, приток иностранных инвестиций и образование филиалов транснациональных корпораций (ТНК) приводит к сворачиванию научных исследований внутри страны-рецепиента (России) и переносу исследований преимущественно в государства, в которых расположены штаб-квартиры ТНК;
-В–шестых, функционирование иностранного капитала создает в значительной степени независимый сектор в национальной экономике (анклав), ориентирующийся на внешнеэкономические взаимосвязи. При этом нарушается целостность всего воспроизводственного процесса в стране, формируется несовпадение интересов разных социальных слоев общества, ведущее к обострению противоречий в стране;
-В–седьмых, значительный объем иностранных инвестиций в экономику страны приводит к ее контролю со стороны иностранного капитала.
Решению задачи модернизации экономики России с привлечением иностранного капитала может способствовать следующая экономическая стратегия: создание внешнеэкономических условий для притока прямых иностранных инвестиций в Россию и резкого ограничения товарного импорта в определенных отраслях обрабатывающей промышленности. Это будет способствовать также формированию условий для сокращения оттока национального капитала, вложению его в высокотехнологичные отрасли российской экономики.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

Бочаров В.В. Инвестиции-СПб.: Питер,2009.-384 с.;
Ивашковский С.Н.Макроэкономика-М.: Дело,2002.-472 с.;
Игонина Л.Л.Инвестиции. Учебное пособие-М.: Экономист,2005.-478 с.;
Киселева Е.А.Макроэкономика, Конспект лекций-М.: Эксмо,2006.-352 с.;
Мамаев В.К.Экономика и управление инвестициями-М.: Юнити,2005.-312 с.
Нешитой А.С. Инвестиции, Учебник-М.: Дашков и К,2007.-371 с.
Тарасевич Л.С.Макроэкономика. Учебник,5-е изд.-М.:Юрайт-Издат,2006,654 с.;
Шарп У.Инвестиции. - М.:Инфра-М,2006.-1028 с.
Государственная служба статистики-www.gks.ru;
Институт прямых инвестиций-www.ivr.ru;
Журнал «Банковское дело»-www.bankdelo.ru.
ПРИЛОЖЕНИЕ 1
ПЛАТЕЖНЫЙ БАЛАНС РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ(млн. долларов США) [9]
  1995 2000 2004 2005 2006 2007 Счет текущих операций 6963 46839 59514 84443 94367 78309 Товары и услуги 10178 53506 73133 104470 125533 112209    Экспорт 92987 114598 203802 268768 334652 394812    Импорт -82809 -61091 -130669 -164299 -209120 -282603 Товары 19816 60172 85825 118364 139269 132043    Экспорт 82419 105033 183207 243798 303550 355465    Импорт -62603 -44862 -97382 -125434 -164281 -223421 Услуги -9638 -6665 -12693 -13894 -13737 -19834    Экспорт 10567 9565 20595 24970 31102 39347    Импорт -20205 -16230 -33287 -38865 -44839 -59182 Доходы от инвестиций и оплата труда -3372 -6736 -12769 -18988 -29628 -30393    К получению 4278 4753 11998 17382 29504 46798    К выплате -7650 -11489 -24767 -36371 -59133 -77191 Оплата труда -303 268 -258 -1207 -4391 -7884    Полученная 166 500 1206 1714 1647 2000    Выплаченная -469 -232 -1464 -2921 -6038 -9884 Доходы от инвестиций -3069 -7004 -12511 -17781 -25237 -22509    К получению 4112 4253 10792 15668 27858 44798    К выплате -7181 -11257 -23303 -33450 -53095 -67307 Текущие трансферты 157 69 -850 -1038 -1537 -3506    Полученные 894 807 3467 4490 6403 8423    Выплаченные -738 -738 -4317 -5528 -7940 -11929 Счет операций с капиталом и финансовыми инструментами 2150 -37683 -53074 -76099 -101835 -64669 Счет операций с капиталом -347 10955 -1624 -12764 191 -10224 Капитальные трансферты -347 10955 -1624 -12764 191 -10224    Полученные 3122 11822 862 678 1023 1393    Выплаченные -3469 -867 -2486 -13442 -832 -11617 Финансовый счет 2497 -48638 -51450 -63335 -102026 -54445 Прямые инвестиции 1460 -463 1662 118 9236 6824    За границу -606 -3177 -13782 -12767 -23151 -45652    В Россию 2066 2714 15444 12886 32387 52475 Портфельные инвестиции -2444 -10334 586 -11494 15371 5690    Активы -1705 -411 -3820 -10666 6248 -7039    Обязательства -738 -9923 4406 -828 9124 12729 Финансовые производные ... ... -100 -233 -99 332    Активы ... ... 758 858 1242 2762    Обязательства ... ... -857 -1091 -1342 -2430 Прочие инвестиции 13867 -21831 -8364 9735 -19068 81638 Активы -154 -17659 -26044 -32623 -49408 -55161   Наличная иностранная  валюта 134 -888 1142 112 9629 15928   Остатки на текущих   счетах и депозиты 5377 -3649 -1140 -4576 -12708 -11111   Торговые кредиты и   авансы  предоставленные 2110 -4245 -546 -7645 -616 -1817   Ссуды и займы   предоставленные 8641 5365 1189 -5538 -27982 -35134   Просроченная   задолженность -10553 -7350 -832 11047 3077 8849   Задолженность по   товарным поставкам на  основании  межправительственных  соглашений ... -650 -110 1893 75 -517   Своевременно не  полученная экспортная  выручка и не  поступившие товары и  услуги в счет переводов  денежных средств по  импортным  контрактам, переводы  по фиктивным  операциям с ценными  бумагами -5239 -5293 -25903 -27953 -19945 -30353 Прочие активы -624 -950 155 37 -938 -1006 Обязательства 14021 -4172 17680 42358 30340 136798   Наличная   национальная валюта 391 155 157 94 282 860   Остатки на текущих   счетах и депозиты 2464 725 -1377 2322 14629 11585   Ссуды и займы   привлеченные 9085 -3603 21845 39605 18321 124792   Просроченная   задолженность 1159 -1637 -2837 17 -3564 -1290 Прочие обязательства 922 187 -109 320 671 852 Резервные активы -10386 -16010 -45235 -61461 -107466 -148928 Чистые ошибки и пропуски -9113 -9156 -6440 -8344 7468 -13640 Общее сальдо 0 0 0 0 0 0

ПРИЛОЖЕНИЕ 2
Инвестиционная карта России[10]

1. Северный 2. Северо-Западный 3. Центральный 4. Волго-Вятский 5. Центрально-Черноземный 6. Поволжский 7. Северо-Кавказский 8. Уральский 9. Западно-Сибирский 10. Восточно-Сибирский 11. Дальневосточный 12. Калининградский
 Сельское хозяйство, лесоводство и рыбный промысел  Руды и полезные ископаемые; электричество, газ и вода  Продукты, напитки, табак; текстиль, одежда, кожаные изделия  Другие транспортабельные товары, кроме мет. изделий, машин и оборуд.  Металлические изделия, машины и оборудование  Неосязаемые активы; земля; здания и сооружения; строительство  Торговля; сдача жилья; общепит; транспорт; комм. обслуживание  Финансы и связанные услуги; услуги по недвижимости; аренда, лизинг  Деловые и производственные услуги  Коммунальные, социальные и персональные услуги ПРИЛОЖЕНИЕ 3
Отраслевая структура иностранных инвестиций в 2005/2008 гг. [9]
 2008г.,
млн.долл. 2007г.,
млн.долл. 2006г.,
млн.долл. 2005 г.,
млн.долл. Всего 103769 120941 55109 53651 в том числе:сельское хозяйство, охота и лесное хозяйство 862 468 325 156 рыболовство, рыбоводство 27 49 23 22 добыча полезных ископаемых 12396 17393 9152 6003 обрабатывающие производства 33914 31948 15148 17987 производство и распределение электроэнергии, газа и воды 3394 822 307 328 строительство 3387 2911 713 228 оптовая и розничная торговля; ремонт автотранспортных средств, мотоциклов, бытовых изделий и предметов личного пользования 23905 47310 13089 20461 гостиницы и рестораны 188 59 32 52 транспорт и связь 4861 6703 5297 3840 финансовая деятельность 4977 4450 4698 1813 операции с недвижимым имуществом, аренда и предоставление услуг 15378 8414 5998 2602 государственное управление и обеспечение военной безопасности; обязательное социальное обеспечение 26 48 1 0 образование 0,0 3 1 0,1 здравоохранение и предоставление социальных услуг 20 68 52 15 предоставление прочих коммунальных, социальных и персональных услуг 434 295 273 144











2