Управление денежными потоками предприятия ( на примере ООО"Бифаст)

Система предлагаемых мероприятий по совершенствованию системы управления денежными потоками на предприятии ООО «Бифаст» включает в себя разработку комплекса мер, направленных на своевременное получение денежных средств и платежную устойчивость, что особенно важно в условиях финансового кризиса. Система мероприятий предусматривает комплексное постоянное применение всей системы мер:
Продажа продукции по 50% предоплате- как минимум, со стремлением к 100% предоплате.
Исключение предоставления отсрочки платежа за отгруженную продукцию (или предоставление отсрочки в исключительных случаях).
Исключение из числа покупателей финансово неблагополучных предприятий. Данное мероприятие может вызвать риск потери доходности, но учитывая потребность в продукции на рынке, наличие среди покупателей в большом количестве таких предприятий, как Московская железная дорога, пароходство, строительные отрасли, которые финансово поддерживаются государством, а значит стабильно платежеспособны, этот риск будет сведен к минимуму.
Приобретение сырья в размере, достаточном для производства продукции следующего месяца.
Расчет норматива запаса сырья, а значит приобретение сырья не только на текущую деятельность, но и данного запаса. С учетом специфики деятельности предприятия предлагается установить норматив запаса сырья, равный работе предприятия в течение 1 недели. Расчет норматива запаса осуществляется следующим образом: объем производства будущего месяца: 4 х0,45; где: 0,45-доля сырья в выручке.
В некоторых случаях при наличии финансовой возможности можно увеличить запас сырья из расчета на 2-х недельную работу.
6. Создание страхового запаса, равного средствам, предусмотренным на оплату недельного запаса сырья.
7. Принятие незамедлительных мер угрожающего и финансового характера для ликвидации дебиторской задолженности, недопущение в принципе дебиторской задолженности.
Предлагаемая система мероприятий должна быть реализована через управление денежными потоками:формирование планового бюджета движения денежных средств на год с помесячной разбивкой и платежного календаря. Плановый платежный календарь должен разрабатываеться на месяц с понедельной разбивкой, с выделением приоритетных платежей и контроля за поступлениями средств. В течение месяца должен вестись ведется фактический платежный календарь движения денежных средств, позволяющий выявить отклонения и принять меры оперативного характера для ликвидации кассового разрыва.
Кроме того, годовое и месячное планирование денежных средств позволит осуществить необходимые закупки по текущей деятельности и закупки в рамках инвестиционной программы в те периоды, когда основные платежи осуществлены. Свободные денежные средства могут быть вложены как долгосрочные и краткосрочные вложения, приносящие предприятию доход.
Предлагаемая система организации управления денежными средствами на предприятии ООО «Бифаст» позволит навести порядок в финансовой деятельности, минимизировать влияние финансовых рисков, исключить хаотичное привлечение заемных средств и повысить устойчивость предприятия, что особенно важно в условиях финансового кризиса.
Рассмотрим эффективность предлагаемой системы управления денежными потоками на примере прогнозного года.
2.2. Расчет эффективности предложенных мероприятий
С учетом предложенных ключевых позиций формирования потока денежных средств, сформируем бюджет движения денежных средств (БДДС) ООО «Бифаст» на прогнозный год. Для этого сформируем в таблице необходимые вспомогательные данные для БДДС (таблица 2.1.).
Таблица 2.1.

План производства (продаж ) и списание сырья на прогнозный год

Показатели/ месяц года 1 2 3 4 5 6 План производства(продаж),т.р. 76000 68000 70000 72000 74000 76000 Списание на сырья 34200 30600 31500 32400 33300 34200
Показатели/ месяц года 7 8 9 10 11 12 Итого
год План производства (продаж),т.р. 78000 80000 82000 84000 86000 90000 936000 Списание на сырья 35100 36000 36900 37800 38700 40500 421200
Плановый БДДС на прогнозный год приведен в таблице 2.2 Приложения 2..На момент формирования бюджета предприятие имеет заемные средства в размере 544 тыс.руб, в том числе 407 тыс.руб.- краткосрочные средства, 37 тыс.руб.- долгосрочные средства. Притоком средств по текущей деятельности будут являться авансовые платежи в размере 50% от выручки будущего месяца, оплата за отгруженную продукцию (принято 40% от отгрузки) и поступление
задолженности (10% от отгрузки).Расход средств по текущей деятельности включает в себя приоритетные направления:
1.Оплата за сырье для будущего месяца и создание недельного запаса..
2. Создание стразового резерва, равного недельному запасу сырья.
3. Расходы на коммунальные платежи, оплату труда, налоги и проценты по займу (принят из расчета 30% годовых).
Оставшиеся средства направляются на прочие общехозяйственные расходы и погашение займа. Приток средств по инвестиционной деятельности обеспечит плановая продажа оборудования. Расход средств будет осуществляться в соответствии с инвестиционной программой в периоды, когда это финансово возможно.
Расход средств по финансовой деятельности предусматривает вложение временно свободных средств в виде краткосрочных финансовых вложений, в периоды, когда это возможно.
Стратегически, с учетом финансового кризиса финансовых возможностей предприятия в прогнозный год запланировано увеличение страхового резерва- с 8 месяца года в 2 раза и в 8 месяц года создать 2-х недельный запас сырья. В 12 месяце года предусматривается оплатить сырье первых двух месяцев следующего года.
Приведенная система формирования бюджета движения денежных средств на год для каждого предприятия имеет свои особенности, связанные со спецификой деятельности, но в целом она представляет собой финансовую систему, позволяющую упорядочить систему затрат предприятия, что немаловажно в условиях финансового кризиса.
Далее на основе сформированного БДДС до начала планового месяца разрабатывается платежный календарь. В таблице 2.3.приведен платежный календарь ООО «Бифаст» на 4-й месяц планового года. В платежном календаре учтены поступления и платежи по датам прихода и срокам оплаты. Так, согласно графику оплаты продукции, авансовые поступления ожидаются до 15 числа месяца, а выручка за отгруженную продукцию- после 15 числа. С учетом приоритетности платежей и срокам оплаты средства направляются на оплату сырья, запаса сырья, налогов и создания страхового резерва. Оставшиеся средства направляются на прочие общехозяйственные расходы и расходы по инвестиционной деятельности в те периоды, когда это возможно.
Фактическое выполнение платежного календаря может быть отлично от плана. Суть предложенной системы- это постоянное планирование, учет фактических данных, внесение корректировок и принятие неотложных мер по ликвидации кассовых разрывов с целью исключения привлечения внешних источников финансирования.
Предложенная система мероприятий по совершенствованию управления денежными потоками на предприятии ООО «Бифаст» позволит наладить систему управления денежными потоками, и, как следствие -финансового управления и контроля с целью оптимизации денежных потоков, сокращению привлечения заемного капитала для осуществления текущей деятельности, повышению уровня платежеспособности и устойчивости, снижению степени влияния риска неплатежеспособности и кредитного риска на деятельность предприятия, что немаловажно в условиях финансового кризиса. Расчетами подтверждена эффективность предложенных мероприятий.

Таблица 2.3.

Платежный календарь 4-го месяца планового года

Показатели 1 неделя 2 неделя 3 неделя 4 неделя итого Остаток денежных средств на начало периода 3956 3614 2535 285   Текущая деятельность           Поступления средств 18000 18000 14400 21200 71600 Авансовые платежи (50%) 18000 18000     36000 Поступление выручки за отгруженную продукцию     14400 14400 28800 Оплаченная дебиторская задолженность       6800 6800 Итого (п.1+п.2+п.3)         71600 Расходование средств 18342,6 19078,5 16650 14611   Сырье на текущую деятельность 8325 8325 8325 8325 33300 Запас (1 неделя)     8325   8325 Оплата труда   10572   5286 15858 Коммунальные услуги   181,5     181,5 Налоги 1692,6       1692,6 Проценты за кредит           Страховой резерв 8325       8325 Прочие расходы       1000 1000 Чистые денежные средства от текущей деятельности -342,6 -1078,5 -2250 6589 2917,9 Финансовая деятельность           Поступления           Погашение займов кредитов           Финансовые вложения           Чистые денежные средства от финансовойдеятельности 0         Инвестиционная деятельность           Поступления           Расход       6000 6000 Чистые денежные средства от инвестиционной деятельности 0 0 0 -6000 -6000 Чистое увеличение (уменьшение) денежных средств -342,6 -1078,5 -2250 589 0 Остаток денежных средств на конец периода 3614 2535 285 874 0
Заключение

В современных условиях хозяйствования многие предприятия поставлены в условия самостоятельного выбора стратегии и тактики своего развития. Самофинансирование предприятием своей деятельности стало первоочередной задачей.
В условиях конкуренции и нестабильной внешней среды необходимо оперативно реагировать на отклонения от нормальной деятельности предприятия. Управление денежными потоками является тем инструментом, при помощи которого можно достичь желаемого результата деятельности предприятия – получения прибыли.
Любое предприятие в процессе своей деятельности испытывает потребность в финансовых ресурсах, необходимых для осуществления взаимоотношений с другими юридическими и физическими лицами. Бесперебойный кругооборот финансовых и денежных потоков в воспроизводственном процессе означает выполнение обязательств перед бюджетом, партнерами, отсутствие просроченных долгов перед предприятием и у самого предприятия, нормальную платежеспособность, необходимую финансовую устойчивость, кредитоспособность и рентабельность. Цель управления финансовыми и денежными потоками – обеспечение кругооборота средств предприятия, являющегося условием для его нормального функционирования – обуславливает актуальность и значимость темы данной работы для современных предприятий различных сфер и направлений деятельности.
Анализ денежных средств и управление денежными потоками является одним из важнейших направлений деятельности финансового менеджера предприятия.
Объектом исследования в работе явилось предприятие -Общество с Ограниченной Ответственностью (ООО) «Бифаст»,которое было создано 31 декабря 2004года.
Основным видом деятельности предприятия является производство и реализация строительного газобетона, применяемого в строительстве. прочими незначительными источниками дохода, согласно Устава, являются торговля строительными материалами, торгово-закупочная и торгово-посредническая деятельность. Для производства продукции имеются цеха с необходимым оборудованием и склады для хранения сырья и готовой продукции.
Для исследования системы управления денежными потоками и оценки финансового состояния предприятия в работе проведен анализ финансовой деятельности ООО «Бифаст» за 2005-2008 годы,который позволил отметить следующее:
Анализ структуры баланса показал, что более половины капитала предприятия составляют заемные средства. Данная пропорция стабильна на протяжении анализируемых лет. Анализ показывает большую степень зависимости предприятия от внешних источников финансирования, что является опасным в период финансового кризиса.
Данные анализа финансовых результатов за 2005-2008 годы предприятия показывают постепенный стабильный рост валовой прибыли, прибыли от продажи чистой прибыли. Данные анализа финансовых результатов показывают позитивную тенденцию деятельности предприятия
Анализ рентабельности предприятия показывает, что предприятие развивается, в целом, по эффективному направлению: имеет место улучшение показателей к концу 2008 года.
Проведенный анализ финансовой устойчивости ООО «Бифаст показал зависимость предприятия от привлеченных источников финансирования с тенденцией к позитивному изменению показателей к 2008 году. Все оборотные активы предприятия за 2005-2008 годы финансируются за счет заемных источников с тенденцией к позитивному изменению показателей к 2008 году. Имеет место низкая степень мобильности собственных средств с положительной динамикой показателя к 2008 году.
В целом финансовое положение ООО «Бифаст» можно оценить как кризисное финансовое положение в течение 2005-2007 года с незначительными позитивными изменениями к 2008 году.
Проведенный анализ платежеспособности ООО «Бифаст» свидетельствует о том, что предприятие за исследуемый период имело низкую платежеспособность и не было обеспечено оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения обязательств. В качестве позитивного момента в финансовой деятельности предприятия следует отметить, что при сохранении значения ниже нормативного, наблюдается устойчивая тенденция роста показателей к концу 2008 года.
Анализ динамики денежных средств за 2006-2008 годы показывает дефицит собственных ресурсов для осуществления платежей по текущей деятельности и постоянное привлечение краткосрочных заемных средств для покрытия собственных расходов.В условиях финансового кризиса постоянное привлечение заемных средств является одним из факторов финансового риска.
Проведенный финансовый анализ предприятия ООО «Бифаст» за 2006-2008 годы позволяет отметить, что проводимая финансовая политика на предприятии не соответствует внешней экономической ситуации-деятельности предприятия в условиях кризиса. Проведенный анализ финансового положения предприятия, отсутствие системы управления денежными потоками, системы финансового планирования и контроля привели предприятие к кризисному положению, близкому к банкротству.
Вышеизложенное указывает на необходимость разработки гибкой системы управления денежными потоками на предприятии, что позволит эффективно осуществлять свою деятельность в условиях финансового кризиса.
 Система предложенных в работе мероприятий по совершенствованию системы управления денежными потоками на предприятии ООО «Бифаст» включает в себя разработку комплекса мер, направленных на своевременное получение денежных средств и платежную устойчивость, что особенно важно в условиях финансового кризиса. Система мероприятий предусматривает комплексное постоянное применение всей системы мер. В работе проведен расчет эффективности предложенных мероприятий, который показывает ,что система эффективна и практически применима для деятельности предприятия.
Целью данной работы ставилось изучение системы управления денежными потоками предприятия и разработка предложений по ее совершенствованию. Для достижения поставленной цели в работе решены следующие задачи.
1. Проведен анализ финансовой деятельности предприятия ООО «Бифаст» с целью оценки его финансового положения.
2.Разработаны предложения по совершенствованию управления денежными потоками предприятия, рассчитана эффективность предложенных мероприятий.
Таким образом, можно заключить, что цель и задачи работы выполнены.
Список литературы


Гражданский кодекс РФ

Бланк И.А Антикризисное финансовое управление предприятием.Киев.:Эльга.Ника-Центр,2006.-546с.
Бланк И.А. Управление финансовыми рисками. — Киев: Ника-Центр, 2006.-544с.
Бартон Т., Шенкир У., Уокер П. Риск-менеджмент. Практика ведущих компаний: Пер. с англ. – М.: Вильямс, 2008.-332c.
Вахрушина М.А. Управленческий анализ: выбор оптимального решения. - М.: Омега-Л, 2005.-229с.
Воробьев С.Н., Балдин К.В. Управление рисками в предпринимательстве. — М.: Дашков и К°, 2005.-489с.
Гаврилова А.Н., Попов А/ А. Финансы организаций (предприятий) Учебное пособие. М.:Издательство: КноРус,2006.-604с.
Дараева Ю.А. Управление финансами. М.:Издательство: Эксмо.2008.-300с.
Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Комплексный анализ бухгалтерской отчетности. – 4-е изд,. – М.: ДиС, 2007.-432c/
Жарковская Е.П, Бродский Б.Е.. Антикризисное Управление.М.:Омега-Л,2007.-543с.
Захаров В.Я. Антикризисное управление. Теория и практика: учеб. пособие для студентов вузов, обучающихся по специальностям экономики и управления / В.Я. Захаров, А.О. Блинов, Д.В. Хавин. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006.-443c.
Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия. - М.: Центр экономики и маркетинга, 2004 г. – 486с.
Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. - М.: Финансы и статистика, 2008.-448c.
Лупей Н.А. Финансы организаций (предприятий) Учебное пособие Издательство: М.:Дашков и К, 2008.-256с.
Любушин Н.П. Анализ финансового состояния организации: Учеб. пособие / Н.П. Любушин. - М.: Эксмо, 2006. - 256 с. - (Высшее экономическое образование).
Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия / Под ред. Н.П. Любушина. – М.: ЮНИТИ, 2008.-445с.
Лупей Н.А. Финансы организаций (предприятий) Учебное пособие Издательство: М.:Дашков и К, 2008.-256с.
Раицкий К.А. Экономика предприятия. – М.: ИВЦ «Маркетинг», 2003. – 346с.Синдриков А.Я. Прогнозы предприятия и их роль. Издательство "Дело и сервис", 2006.- 496с.
Савицкая Г.В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности.М.:ИНФРА-М,2007.-345с.
Синдриков А.Я. Прогнозы предприятия и их роль.Киев: Издательство Дело и сервис, 2006.- 496с.
Тактарова Г.А., Григорьева Е. М. Финансовая среда предпринимательства и предпринимательские риски: Учеб. пособие. — М.: Финансы и статистика, 2006.-442с.
Чиненов М.В., Черноусенко А.И., Зозуля В.И., Хрусталева Н.А. Инвестиции. М.: Издательство: Кно Рус.2008.-368.
Черникова Ю.В., Б.Г. Юн, В.В. Григорьев. Финансовое оздоровление предприятий. М.: Издательство Дело,2006.-453с.
Шеремет А.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности. - М.: ИНФРА-М, 2007. - 415 с.
Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. М.: ИНФРА-М, 2006.-387c.
Финансы, денежное обращение и кредит. Учебник / Под ред. проф. Н.Ф. Самсонова. – М.: ИНФРА-М, 2007.-331c/
Финансы в управлении предприятием /Под ред. А.М. Ковалевой. – М.: Финансы и статистика, 2006.-301c/
Финансы: Учебник / Под ред. Проф. В.В.Ковалева. – М.: Проспект. – 2007.-543c/
Федорова Г.В. Финансовый анализ предприятий при угрозе банкротства. – М.: Омега, 2006/-543c/
Энциклопедия финансового риск-менеджмента / Под ред. А.А. Лобанова и А.В. Чугунова. — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: Альпина Бизнес Букс, 2006.-675с.
Лисицына Е.В. Образовательный курс финансового управляющего. // Журнал Финансы №1, 2006.
Крылов С.И. Концепция стратегического финансового анализа деятельности коммерческой организации. //Экономический анализ: теория и практика, 2007, № 19
Крылов С.И. Концепция стратегического финансового анализа деятельности коммерческой организации. //Экономический анализ: теория и практика, 2007. № 19
Лисицына Е.В. Образовательный курс финансового управляющего. // Журнал Финансы №1, 2006.
Лошакова С.И. Анализ движения денежных средств предприятия// Журнал Финансы №9, 2007.
Макаров И. Взвесьте мне вон того кредита // Менеджмент РОСТА. - №3 – 2007. – С. 64
Милевская Л. Тенденции. Многие банки делают ставку на розницу – наиболее доходное и неосвоенное направление бизнеса. Хотя пока около половины совокупных активов приходится на ссуды юрлицам. // Финанс. - №49 - 2007 г. – С.30
Рассказова А.Н., Финансовое прогнозирование// Журнал Финансовый менеджмент №5, 2006.
Родина А.Н.. Внутрифирменное планирование.- Журнал «Финансовый директор».-№18,часть 2 (декабрь)-2007г.
Шаврова И.Т. Формирование бюджета движения денежных средств предприятия.// Журнал Финансовый менеджмент №7, 2008.























































Бланк И.А Антикризисное финансовое управление предприятием.Киев.:Эльга.Ника-Центр,2006.-146с.
Г.В. Савицкая Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности.М.:ИНФРА-М,2007.-112с.
Савицкая Г.В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности.М.:ИНФРА-М,2007.-221с.
Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. - М.: Финансы и статистика, 2008.-138c.
Лупей Н.А. Финансы организаций (предприятий) Учебное пособие Издательство: М.:Дашков и К, 2008.-156с.
Федорова Г.В. Финансовый анализ предприятий при угрозе банкротства. – М.: Омега, 2006.-311c.

Лисицына Е.В. Образовательный курс финансового управляющего. // Журнал Финансы №1, 2006.
Лисицына Е.В. Образовательный курс финансового управляющего. // Журнал Финансы №1, 2006.












7










51



Бухгалтерия



Планово-экономический отдел


Финансовый директор

Отдел информационных технологий


Служба персонала

Администратор


Начальник инженерно-технической службы

Юрист

Руководитель проекта


Производственный цех


Технологический отдел


Служба качества


Отдел главного механика


Отдел главного энергетика

Отдел АСУ

Отдел по охране труда и промышленной безопасности



Заместитель генерального директора

Зам.комм. дир.

Коммерческий директор



Начальник производства

Отдел логистики




Отдел маркетинга




Отдел готовой продукции

Технический директор

Автотранспортный участок и административно-хозяйственная служба


Отдел комплектации

Отдел продаж



Генеральный директор

Транспортно-сырьевой участок