Стратегия риск-менеджмента

1. Порядок организации осуществления стратегии риск-менеджмента
2. Основные модели риск-менеджмента
3. Управленческая система риск-менеджмента
4. Алгоритм управления рисками стратегического характера

Под стратегией риск-менеджмента принято понимать способность корректно управлять рисками организации при условии неопределенных бизнес ситуаций, что основана на составлении прогнозов рисков, а также внедрении подходов для их уменьшения. Данная стратегия охватывает положения, правила, на основе которых выносятся решения рискового характера, а также методы формулировки вариаций их урегулирования.

Допустимо определить следующие правила координации стратегией риск-менеджмента:

• как можно больше выгоды;
• максимальная изменчивость результата;
• приемлемая вероятность конечного результата;
• максимальная оптимальность комбинации величины риска и выгоды.

Значение правила наибольшей выгоды полагает в следующем: из всех допустимых вариаций рисковых капиталовложений необходимо избрать именно тот проект, который предоставляет значительную продуктивность экономических показателей при оптимальных наименьших рисках для субъекта инвестирования.

Значение правила приемлемой вероятности конечного результата полагает в следующем: из всего количества допустимых способов решений можно выбрать именно тот вариант, в случае которого вероятность итогового результата для инвестора – оптимальная, иначе говоря связанная с наибольшей финансовой прибылью. Тогда как на практике использование такого правила комбинируется с правилом максимальной изменчивости результатов.

Значение правила максимальной изменчивости результата полагает в следующем: из допустимых способов решений стратегического продвижения компании избирается именно тот вариант, в случае которого вероятность проигрыша и выигрыша для одинаковых рисковых инвестиций капитала, имеет максимальный разрыв.

Фундаментальное значение правила максимальной оптимальности комбинации величины риска и выгоды полагает в следующем: управленец обязан анализировать прогнозируемый размер проигрыша (риска) и прибыли, а также выносить такое решение относительно инвестиций активов в проект, благодаря которому можно приобрести плановую величину выигрыша, параллельно уклоняясь от излишне высокого риска.

В основном, правила заключения решения о рисковом капиталовложении допустимо расширять посредством определенных подходов к выбору способа решений:

• нахождение способа решения в ситуации, когда заведомо понятна вероятность допустимых бизнес ситуаций;
• определение способов решений в ситуации, когда не известна вероятность допустимых ситуаций, и все же доступны оценки их относительных показателей;
• нахождение способов решений в ситуации, когда вероятность допустимых ситуаций не установлена, и все же имеются основные направления анализа результата инвестиций средств.

Порядок организации осуществления стратегии риск-менеджмента

В современных условиях компании обязаны особенное значение придавать порядку организации рационального управления, контроля рисков. Главная цель управления рисками - обеспечение приемлемой комбинации ликвидности, стабильности, надежности и рентабельности предприятия с помощью количественной перемены рискового положения, а также оценки вероятного ущерба.

В компании должна действовать следующая система риск-менеджмента, благодаря которой можно было бы принимать во внимание данные риски на этапах вынесения решений управленческого характера, а также в ходе реализации непосредственной деятельности. Управленческая система основывается на планомерности определения вероятных рисков, их распознавании, типологии, анализе рисковых показателей, на применении определенных управленческих подходов регулирования системы рисков. Процесс анализа рисков, их координация должны быть консолидированы в общую стратегию реализации фактической активности компании.

Основные модели риск-менеджмента

На сегодняшний день искусство управления рисками — что-то гораздо большее, нежели обыкновенное создание индивидуальной стратегии инвестиционной деятельности по обособленным портфелям ценных бумаг, принимая во внимание вероятные пропорции плановой прибыли и потерь.

Как правило, риск-менеджмент имеет дело с отрицательными рисками, очень тесно взаимосвязан с неустойчивостью поступления дохода. Вот почему, по сути, риск-менеджмент – это операционные, стратегические механизмы прироста, нивелирования изменчивости объемов прибыли компании. В действительности управление рисками сводится к реализации качественного, количественного анализа риска, допустимости достижения различных бизнес-проектов, инициатив, действий. Но с другой стороны, управление рисками – процедура, нацеленная на оценку возможных вариантов, по которым осуществляется выбор между стратегическими, тактическими приоритетами в работе, развитии конкретного бизнес направления.

В целом, за реализацию риск-менеджмента ответственен специальный департамент, функции которого сводятся к предоставлению управления рекомендательными, аналитическими данными на каждой стадии вынесения решений управленческого характера.

Под бизнес-моделью управления рисками понимают конкретный комплекс функционально-технологической и организационно-функциональной моделей.

В свою очередь организационно-функциональная модель риск-менеджмент представляется документацией, которая конкретным образом детерминирует, характеризует задачи, функции, алгоритмы взаимодействия с прочими департаментами компании.

Тогда как в функционально-технологической модели участвует определенный рабочий конвейер, систематизирующий функции в зависимости от процессов, этапов вынесения управленческих решений, что касается риск-менеджмента.

Управленческая система риск-менеджмента

В целом, система риск-менеджмента – структура, посредством которой организация имеет возможность держать под контролем риски на любом подразделении, уровне из одного управленческого центра. Системы риск-менеджмента допустимо разделить на такие подгруппы:

• «микро система риск-менеджмента»;
• «макро система риск-менеджмента».

Микро риск-менеджмент – это специфическая управленческая система, реализуемая на уровне определенного «рабочего места», предполагающая управление рисками на уровне тактических планов, которое выполняется в контексте предусмотренных рабочих компетенций.

Система макро риск-менеджмента являет собой такую управленческую систему, которая консолидирована с прочими решениями в сфере риск-менеджмента на обще корпоративном уровне. В таком случае стратегия риск-менеджмента детерминируется посредством решений совета директоров либо совета безопасности предприятия путем принятия политики по урегулированию системы рисков, прочей контрольной документации.

В числе определенных составляющих рациональной системы управления рисками допустимо выделить (представлено на рис. 1):

• Установление меры предрасположенности к рискам, формирование матрицы рисков;
• Исследование всех существующих подходов, создание, характеристика процессов в сфере риск-менеджмента;
• Формирование, внедрение требуемых форм отчетной документации;
• Разделение, установление ответственности, компетенций;
• Разработка информационной системы поддержки вынесения управленческих решений, благодаря которой можно регулировать рабочий процесс, анализировать результаты деятельности;
• Рациональная система анализа результатов работы профильных департаментов.

Рисунок 1. Порядок организации процедуры риск-менеджмента компании

Алгоритм управления рисками стратегического характера

Под управлением стратегическим риском принято понимать комплекс целенаправленных мер, ориентированных на развитие качества оценки на стадии формирования стратегии, сокращение допустимых угроз, рисков, сопряженных с осуществлением стратегии предприятия.

Для максимального уменьшения вероятных угроз в ходе реализации стратегического планирования, компании могут применять такие подходы:

• SWOT-анализ, а также способы, на основе которых можно разработать конкретные меры стратегического характера, способствующие обеспечению продуктивного применения потенциала организации, оптимально применять синергию разнообразных направлений бизнес деятельности;
• Оценка сценариев, моделирование ситуации - благодаря данным подходам можно гарантировать сбалансированность доступных ресурсов и темпов развития;
• Поправка заключительных количественных нормативов по факту оценки чувствительности к переменам факторов роста;
• Формирование плана действий на случай внеплановых перемен фактических условий;
• Систематическое отслеживание рыночной позиции предприятия, меры достижения им целей стратегического характера.